广东省自考11750国际商务金融押题复习资料

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《国际商务金融》

考试-知识点押题资料

　　知识点1 国际商务概述

　　国际商务的基本形式

　　(简答)国际商务的含义及其主要形式 ：

　　国际商务是指跨越国界的交易活动，包括货物、服务、资本等形式的国际转移。

　　国际商务活动最主要的形式是国际贸易与国际投资。前者包括货物贸易与服务贸易，后包括直接投资 与间接投资。

　　(单选)跨国交易 是国际商务与国内商务活动的最大区别。

　　(单选)国际贸易 是指世界各国(地区)之间货物(商品)和服务的交换活动，是世界各国在国际分工基础上相互联系的 主要形式。国际贸易按其交易对象可分为货物贸易和服务贸易

　　(简答、案例)GATS对服务贸易的分类：

　　⑴过境交付，自一成员境内向任何其他成员境内提供服务，如通过电信、邮电、计算机网络实现的视听、金融、信 息等服务。

　　⑵境外消费，在一成员境内向任何其他成员的服务消费者提供服务，如接待外国游客，提供旅游服务，为国外病人 提供医疗服务，接收外国留学生等。

　　⑶商业存在，一成员的服务提供者在任何其他成员境内通过商业存在提供服务，如外国公司到中国开办商店 。设立金融机构，会计、律师事务所等。

　　⑷自然人流动，一成员的服务提供者在任何其他成员境内通过自然人提供服务，如一国的医生、教授、艺术家到另 一国从事个体服务等。

　　(单选、简答)国际服务贸易具有的特点：

　　⑴国际服务贸易的标的具有无形性。

　　⑶国际服务贸易的标的是难以储存和反复转让的

　　⑷国际服务贸易一般不经过海关，也不显示在海关统计上;而国际货物贸易必须经过一国的海关，货物的进出口反映在一国的海关统计中。

　　(单选、案例)对外贸易是指一国(地区)与其他国家(地区)之间货物和服务的交换活动。一国对外贸易额包括出口额和进口额.

　　(简答)国际投资的含义及其特点：

　　(1)国际投资是指一国的投资者将其拥有的货币、实物及其他形式的资产或生产要素，经跨国界流动与配置形成 实物资产、无形资产或金融资产，并通过跨国运营以实现价值增值的经济行为。

　　(2)国际投资的特点包括：

　　①参与国际投资活动的资本形式是多样化的。

　　②参与国际投资活动的主体是多元化的 。

　　③国际投资活动是对资本的跨国运营活动 。

　　(单选)国际投资的投资主体是跨国公司和跨国银行

　　(单选、简答)国际投资的类型：

　　(1)按投资期限分类，国际投资可分为短期投资长期投资。

　　①短期投资是指能够随时变现、持有时间不超过一年的有价证券投资以及不超过一年的其他投资具有造有时间较短、变现能力强的特点。

　　②长期投资是指不准备随时变现、持有时间超过一年的有价证券投资以及超过一年的其他投资,具有持直时间较长、变现能力差的特点。

　　(2)按资本特性分类， 国际投资可分为国际直接投资和国际间接投资。

　　国际直接投资又称为对外直接投资，是指投资者以控制企业部分产权、直接参与经营管理为特征，以获取 利润为主要目的的对外投资活动。国际间接投资是指以资本增值为目的，以取得利息或股息等为形式，以被投资国的证券为对象的跨国投资，即在国际债券市场购买中长期债券，或在外国股票市场上购买企业股票的一种投资活动。国际直接投资与国际间接投资的最主要区别是投资者能否有效地控制作为投资对象的外国企业，即是否对国外企业拥有有效控制权。

　　(3)按资本来源及用途分类，国际投资可分为公共投资和私人投资。

　　当代国际商务的发展特点

　　(简答)当代国际商务的发展特点：

　　(1)国际货物贸易迅速增长。

　　(2)国际服务贸易领域不断拓展。

　　(3)国际直接投资迅猛发展。

　　(单选)国际货物贸易主要集中在北美、欧洲和亚洲三大区域。

　　(单选)欧洲、北美和亚洲是国际服务贸易的主要出口地区。

　　(单选)世界服务贸易正逐渐由以劳动密集型为基础的传统服务贸易转向以资本密集型或知识抹术密集型为基 础的现代服务贸易。

　　(单选)国际直接投资由主要流向制造业转向主要流向服务业发展。

　　国际商务的理论基础

　　(单选)英国古典经济学的创始人亚当。斯密在1776年出版的《国民财富的性质和原因的研究》(简称《国富论》)中，提出了劳动分工理论和绝对优势理论。亚当。斯密认为，分工提高劳动生产率进而增加社会财富;分工的原则是：各自集中生产具有绝对优势的产品，进口其不具有绝对优势的产品。

　　(简答、案例)绝对优势理论的基本思想：

　　每一个国家都应该生产具有绝对优势的产品去交换本国必需的但自己生产又处于绝对不利地位的产品，从而使 本国的土地、劳动和资本得到最有效的利用。提高劳动生产率，增加社会财富。这就是绝对优势理论的基本思想。

　　(单选)英国著名的经济学家大卫。李嘉图在1817年出版的代表作《政治经济学及赋税原理》一书中，继承和发展了亚当。斯密的绝对优势理论，提出了比较优势理论。

　　(单选)比较优势理论论证了无论是生产力水平高还是生产力水平低的国家，只要按照“有利取重不利择轻”

　　的原则进行国际分工和国际贸易，都可以得到实际利益，即增加物质财富。

　　(单选)要素禀赋理论是 20世纪上半叶由瑞典经济学家赫克歇尔和俄林创立的。要素禀赋理论也称为赫一俄 理论(H-O理论)。

　　(简答)H-O理论的基本思想：

　　赫一俄理论指出一国应出口密集使用本国丰富要素生产的产品，进口那些密集使用本国稀缺要素生产的产品。也就是说，一个劳动丰裕而资本稀缺的国家应出口劳动密集型产品，进口资本密集型产品;而一个资本丰裕而劳动稀缺的国家应出口资本密集型产品，进口劳动密集型产品。对出口企业而言，应充分利用本国的丰富资源扩大出口。

　　(单选)美国经济学家波斯纳于1961年在《国际贸易和技术变化》一文中首先提出了技术差距理论。

　　(简答、案例)需求滞后和模仿滞后的含义：

　　所谓需求滞后是指创新国出现新产品后，其他国家消费者从没有产生需求到逐步认识到新产品的价值而开始进 口的时间间隔。所谓模滞后是指创新国从制造出新产品到模仿国能完全仿制这种产品并停止进口的时间间隔。模仿滞后 由反应滞后和掌握滞后所构成。反应滞后是指创新国从生产到模仿国决定自行生产的时间间隔。掌握滞后是指模仿 国从开始生产新产品到其技术水平达到创新国的同一技术水平并停止进口的时间间隔。

　　(单选)美国经济学家弗农于 1966年在《产品周期中的国际投资与国际贸易》一文中首次提出了产品生命周期理论。产品生命周期可以分为新产品阶段、产品成熟阶段和产品标准化阶段。

　　(简答、案例)产品生命周期理论的运用：

　　产品生命周期理论揭示了工业制成品的生产要素随其生命周期不断变化。在新产品生命周期的不同阶段，制造 新产品所投人的要素比例是变动的。在新产品阶段，产品的设计尚需改进，工艺流程尚未定型，需要大量的科技人 员和熟练工人，产品属于技术密集型。到了成熟阶段，产品已经定型，只需要投人资本购买机器设备，产品由技术 密集型转向资本密集型。进人标准化阶段，产品和工艺流程已经标准化，劳动熟练程度不再重要，价格竞争成为能 否占领市场的关键。

　　产品生命周期理论根据周期各阶段要素密集型的特点，分析了比较优势会发生国与国之间的转移。

　　产品生命周期理论说明，一种产品在它的生命周期的运动过程中，其比较优势是从一种类型的国家转向另一种类型的国家。跨国企业要顺应产品生命周期的不同阶段，积极开展国际商务，科学地安排出口、技术转让和对外直接投资。

　　(单选)国家竞争优势理论是美国哈佛商学院教授迈克尔。波特在1990年出版的《国家竞争优势》一书中提出的。波特认为，一国兴衰的根本在于能否在国际市场中赢得优势，而取得优势的四个关键因素是：生产要素，需求条件，相关与支持产业以及企业战略、企业结构和竞争态势。这思想关键要素形成一个“钻石体系”此外，机会和政 府也是两个不可或缺的因素。

　　(单选)美国经济学家海默在1960年的博士论文《国内公司的国际经营对外直接投资研究》中首先提出垄断优势理论。垄断优势理论认为，跨国企业所拥有的垄断优势包括技术优势、资金优势、组织管理优势和规模经济优势等,英国里丁大学学者巴克莱和卡森1976年在《跨国公司的未来》一书中提出内部化理论。

　　(简答)市场内部化的含义。

　　市场内部化是指由市场非效率性造成中间产品交易的低效率，致使跨国公司为保障自身利益，而将交易改在公 司所属各企业间进行所形成的一个内部市场。

　　(案例)跨国公司建立内部化市场的动因包括 ：

　　① 防止技术优势的丧失。技术优势是跨国企业与东道国企业进行竟争的一个最重要优势。而内部化市场才能保 证其对所属技术优势的垄断。

　　② 节约交易成本。内部化市场可以使公司内部资源转移的交易成本最小化。

　　③ 跨国公司建立内部市场，除了降低交易费用以外，还可以把公司内部的企业统一起来，形成稳定的生产结构 和供求关系，有效规避政府干预造成的市场不安全，获取最大限度的利益。

　　(单选)英国经济学家约翰邓宁教授于1977年提出国际生产折衷理论。邓宁认为，决定企业对外直接投资的要素有三个：所有权优势、内部化优势和区位优势。

　　(简答、案例) 形成区位优势的因素：

　　① 自然因素，如地理条件、劳动力资源等，这类因素直接影响运物成本和生产成本。

　　② 经济因素，如经济发展水平和经济结构，这类因素影响企业的生产量和销售额。

　　③ 制度和政策因素，如贸易壁垒及政府对外国投资的政策，它会影响到投资者的成本和生产活动。

　　国际商务与跨国公司

　　(简答)跨国公司的含义：

　　跨国公司是指在两个或两个以上国家具有相互联系的分支机构，在一个统一的决策体系下从事生产、经营活动 的大型国际性企业。

　　(单选、简答) 跨国公司的基本特征：

　　①战略全球化。

　　②内部一体化。

　　③运作多样化。

　　④技术内部化。

　　(简答)跨国公司的组织形式根据隶属关系或具体功能的不同可分为 ：

　　(1)母公司:母公司是指通过拥有其他公司一定数量的股权或通过协议方式能够实际控制它们的重大经营活动，使后者

　　成为其附属企业的公司。

　　(2)子公司:子公司是指受母公司控制但在法律上是独立的法人组织。

　　(3)分公司:分公司系母公司(更确切地说是总公司)不可分割的一部分，而并非是一个独立的经济实体，不具有法人资 格。

　　(4)避税地公司:避税地是指那些无所得税和一般财产税或所得税和一般财产税税率很低的国家或地区，主要有巴哈马、百 慕大、开曼群岛、瑙鲁等。在避税地正式注册、经营，并将其管理总部、结算总部、禾U润形成中心安排在避税地的跨国公司就成为避 税地公司。

　　(简答、案例)跨国公司发展的新特点：

　　①跨国化程度不断提高

　　②形成全球产业链：跨国公司通过在全球最适宜的地点安排营销服务中心、生产制造中心、研发设计中心等，整合全球资源，

　　形成全球产业链。

　　③跨国并购成为跨国公司迅速成长和增强竞争力的有效途径。

　　④由综合多元化向归核化发展。

　　(单选)跨国公司的全球化.首先是从营销服务的全球化开始的。

　　(简答、案例)归核化的含义及其实施措施：

　　所谓归核化，是指多元化经营的企业将其业务集中到其资源和能力具有竞争优势的领域。归核化通过剥离 非核心业务、回归主业，保持适度相关多元化，来培育、维护和发展核心竞争能力。

　　实施归核化的措施主要包括：为强化核心业务而并购相关企业或部门;为加强核心业务重组企业业务，改变企业组织形式;为加强某一方面的竞争优势，将一家公司分拆为两个或更多的公司;跨国公司通过关闭、出售企业或资产、互换股票、外包等多种形式，把非核心业务剥离出去。

　　(简答)跨国公司在国际商务中的作用 ：

　　(1)跨国公司推动国际货物贸易的发展

　　跨国公司的发展对国际货物贸易的影响主要表现在两个方面：①跨国公司在全球安排产业链，促使产业内贸

　　易的迅速增加，从而推动了国际货物贸易的发展。②跨国公司内部贸易的增加，促使国际货物贸易的发展。

　　(2)跨国公司推动国际服务贸易的发展。

　　(3)跨国公司推动国际直接投资的发展。

　　(简答、案例)服务业国际转移主要表现为三种方式：

　　(1)服务外包，即跨国企业将非核心辅助型业务委托给国外其他公司，类似于制造业项目外包中的贴牌生产 或委托生产。

　　(2)跨国公司业务离岸化，即跨国公司将一部分服务业务转移到低成本国家，以降低服务产品生产成本，扩 大在东道国市场上的规模。

　　(3)跨国公司为了实现全球或区域发展战略，将与发展战略相关的服务项目转移到新兴市场国家，为其在东 道国市场的生产和贸易服务。

　　国际商务的限制因素

　　(简答)出口管制的含义：

　　出口管制是指国家通过法令和行政措施对本国出口贸易所实行的管理与控制。各国为了达到一定的政治、 军事和经济目的，往往对某些商品、服务和无形资产实行管制、限制或禁止出口。

　　(单选)出口管制最常见和最有效的手段是运用出口许可证制度。

　　对进口商品实行限制主要通过关税、配额以及技术性贸易壁垒。

　　反垄断法又称反托拉斯法，是反对垄断和保护竞争的法律制度，它是市场经济国家基本的法律制度。

　　(简答、案例)政治风险亦称国家风险，是指由于东道国政治因素变化给跨国企业带来的不确定或不利影响的 可能性，主要是对跨国企业资产、盈利能力或管理控制方面带来的损失。

　　政治风险主要包括以下几类 ：

　　①没收、征用和国有化风险。

　　②政策变动风险。

　　③汇兑限制风险，亦称转移风险 。

　　④政府违约风险。

　　⑤战争和内乱风险。

　　知识点2 外汇与国际收支

　　外汇与汇率

　　(简答)外汇的含义及其内涵 ：

　　外汇是对外汇兑的简称。国际货币基金组织将其定义为：货币行政当局(中央银行、货币机构、外汇平准基金和财政部)以银行存款、财政部国库券、长短期政府证券等形式所保有的在国际收支逆差时可以使用的债权 。

　　从外汇的定义可以看出：

　　①外汇必须是以外币表示的国外资产，本国货币表示的信用工具和有价证券不是外汇

　　②外汇必须是在国外能得到补偿的债权，空头支票和拒付的汇票则不能视为外汇

　　③外汇必须是能够兑换为其他支付手段的外币资产，不可兑换货币不能视为外汇。

　　(单选、简答)(中华人民共和国外汇管理条例 )规定，外汇是指下列以外币表示的可以用作国际清偿的支付手 段和资产：

　　①外币现钞，包括纸币、铸币。

　　②外币支付凭证或者支付工具，包括票据、银行存款凭证、银行卡等。

　　③外币有价证券，包括债券、股票等。

　　④特别提款权.

　　⑤其他外汇资产。

　　狭义的外汇是指以外国货币表示的可以直接用于清偿国家间债权债务的支付手段，包括以外国货币表示的 汇票、支票等票据，和在国外银行的外币存款。通常所提到的外汇即指静态的狭义的外汇。

　　(单选)货币的可兑换性是指一种货币可以自由兑换成其他货币的属性，包括在经常账户下的可兑换与资本和金融账户下的可兑换。

　　(简答、案例)外汇作为一种国际结算手段和国家储备资产，具有以下主要功能：

　　①实现各国货币购买力相互转换。

　　②实现国际贸易的快速结算。

　　③实现在不同国家间的资金流转。

　　④实现本国货币价值的稳定。

　　(单选、简答、案例)汇率是指一种货币与另一种货币的交换比例，也可以理解为两国货币的相对价格 。即以一

　　种货币表示的另一种货币的价格。

　　汇率有两种不同的标价方法 ：

　　(1)直接标价法：直接标价法是以若干单位的本国货币来表示一定单位的外国货币的标价方法。

　　(2)间接标价法：间接标价法是以若干单位的外国货币来表示一定单位本国货币的标价方法。

　　(单选、简答)在直接标价法下，当一定单位的外国货币折算的本国货币的数额增大时，说明外国货币币值上 浮，本国货币币值下浮。反之，当一定单位的外国货币折算成的本国货币的数额减少时，称为外国货币币值下浮， 本国货币币值上浮。目前，世界大多数国家都采用直接标价法。在间接标价法下，当一定单位的本国货币折算的外国货币的数额增大时，说明本国货币币值上浮，外国货 币币值下浮;反之，则称为本国货币币值下浮，外国货币币值上浮。目前，世界上只有少数国家采用间接标价法，主 要是英国、美国、澳大利亚等。

　　(单选、案例)买入汇率、卖出汇率、中间汇率和现钞汇率

　　买入汇率是银行从同业或客户手中买人外汇所支付的汇率，而卖出汇率是银行向同业或客户出售外汇时所索取 的汇率。

　　在直接标价法下，数值较小的为银行买入汇率，数值较大的为银行的卖出汇率。而在间接标价法下，数值 较大的为外汇银行的买入汇率，数值较小的为外汇银行的卖出汇率。

　　买入汇率和卖出汇率的算术平均数称为中间汇率，也称中间价。中间汇率常见于报纸杂志或经济分析之中作为一种汇率水平的参考。

　　现钞汇率是指银行买卖外国现钞的价格。一般情况下，外国现钞不能在本国流通，也不能直接用于支付。

　　2、基本汇率和套算汇率

　　基本汇率是指一国所制定的本国货币与关键货币之间的汇率 。大多数国家都把盖匹作为关键货币， 把本币与

　　美元的汇率称为基本汇率。

　　套算汇率是指根据不同的基本汇率套算出的本币与非关键货币之间的汇率。

　　3、电汇汇率、信汇汇率和票汇汇率

　　曳)互工生也称曳)互鱼，是指购买外汇时售汇银行以电子方式通知国外分支机构或代理行解付汇款，这 种支

　　付方式所使用的汇率称为电汇汇率。

　　值宜旦笙里也称值I互鱼，是指购买外汇时售汇银行以

　　信函方式通知国外分支机构或代理行解付汇款，这种支 付方式所使用的汇率称为信汇汇率。

　　票汇汇率也称票汇价，是指购买外汇时售汇银行开

　　立由其国外分支机构或代理行解付汇款的汇票，交由汇 款人自带或寄往国外进行解付，这种支付方式所使用的 汇率称为票汇汇率。

　　4。即期汇率和远期汇率

　　按照外汇买卖成交后交割时间的长短不同，汇率可划分为即期汇率和远期汇率。即期汇率，也称现汇汇率，是指外汇交易成交后，在 2个营业日内办理交割所使用的汇率。

　　远期汇率，也称期汇汇率，是指买卖双方成交时，约定在未来某一日期进行交割时所使用的汇率。当远期

　　汇率高于即期汇率时， 称为升水;当远期汇率低于即期汇率时， 称为贴水;当远期汇率和即期汇率相等时，称为平价。

　　在直接标价法下。远期汇率等于即期汇率加上升水数或者即期汇率减去贴水数。

　　在间接标价法下，远期汇率等于即期汇率减去升水数或者即期汇率加上贴水数。

　　5。名义汇率和实际汇率

　　根据汇率的形成与物价水平的关系，一般将汇率分为名义汇率和实际汇率。

　　6。名义有效汇率和实际有效汇率

　　有效汇率是指一国货币与其各个贸易伙伴国货币的双边汇率的加权平均数，最常见的权数选择是贸易比重， 即各贸易伙伴国在本国进出口贸易中所占的份额。有效汇率实际上表示了本国货币对所有的或主要外币的加权平均比价，因而又经常被称为贸易加权汇率。

　　一国的名义有效汇率等于其货币与所有贸易伙伴国货币双边名义汇率的加权平均数，如果剔除通货膨胀对 各国货币购买力的影响，就可以得到实际有效汇率。

　　7。开盘汇率和收盘汇率

　　开盘汇率，即外汇银行在每天刚开始营业时进行首笔外汇买卖的汇率，也叫开盘价。

　　收盘汇率，即外汇银行在一个营业日即将结束时的外汇买卖的汇率，也叫收盘价。

　　8。官方汇率和市场汇率

　　官方汇率，是指实行外汇管理的国家的有关当局公布调整的汇率，一切外汇交易均应按官方汇率进行 市场汇率则是由外汇市场上供求关系决定的汇率。

　　国际收支与国际收支平衡表

　　(简答)国际收支是指一个国家或地区与世界其他国家或地区之间由于贸易、非贸易和资本往来而引起国家间 的收支行为。

　　(简答)国际收支平衡表的含义及其内涵：

　　国际收支平衡表是指根据一定的编制原则和格式，将一国或地区在一定时期内的国际收支状况按照不同项 目进行列表对比，此种表式就称为该国或地区在某一时期的国际收支平衡表

　　对国际收支平衡表的理解必须注意以下几点：

　　①国际收支平衡表是一个流量概念。

　　②国际收支平衡表采用复式记账法进行编制，每笔交易都计入借方和贷方，并且金额相等

　　③从理论上讲，一个国家的对外收人，就是其他相关国家或地区对该国的支出，反之亦然。

　　(单选)国际货币基金组织编制的国际收支平衡表标准内容由经常账户、资本和金融账户构成。

　　(单选、案例)1、经常账户差额=货物差额+服务差额+ 收益差额+经常转移差额。

　　2、资本和金融账户差额 =资本账户差额+金融账户差额。

　　3、国际收支总差额=经常账户差额+资本与金融账户差额十净误差与遗漏。

　　国际收支的失衡与调节

　　(简答、案例) 国际收支失衡的类型与原因：

　　(1)临时性失衡是指由一些短期的、非确定或偶然因素引起的国际收支失衡。一次性的国内外突发事件通常会使一国的出口收人下降或是进口支出增加。不稳定的资本流动和投机也可能会造成国际收支的临时性失衡。临时性失衡程度一般较轻，持续时间不长，带有可逆性，一般不需要政策调节，市场汇率波动就能将其纠正。

　　(2)结构性失衡是指国内经济、产业结构不能适应世界市场的变化而发生的国际收支平衡。这里有两层含义：第一是指因经济和产业结构变动的滞后和困难所引起的国际收支失衡;第二是指因一国的产业结构比较单一、 或其产业生产的产品出口需求的收人弹性低、或出口需求的价格弹性高而进口需求的价格弹性低所引起的国际收支失衡。结构性不平衡具有长期的性质，扭转起来相当困难。

　　(3)货币性失衡是指由一国的价格水平、成本、利率等货币性因素发生变动而造成的国际收支失衡。货币性失衡可以 是短期的，也可以是中期的或长期的。

　　(4)周期性失衡是指各国经济周期所处的阶段不同造成的国际收支失衡

　　(5)收入性失衡是一个比较笼统的概念，它统称一国国民收人相对快速增长而导致进口需求的增长超过出口增长所引起的国际收支失衡。

　　(简答)国际收支失衡的调节一般应该坚持以下原则 ：

　　①针对不同类型选择调节方式

　　②兼顾经济的内部和外部平衡。

　　③注意国际阻力。

　　(单选)国际收支的自动调节机制根据影响经济变量的不同可以分为货币一价极机制、收人机制和型生机制。

　　(简答、案例)

　　1、国际收支逆差的调节措施 ：

　　①财政政策。对于国际收支逆差的情况，财政政策方面可以通过对进口商品和国内资本的外流增加征税，对出口商 品和国外资本流人减少征税或给予财政补贴，来达到减少逆差的目的。

　　②汇率政策。如果一国国际。收支逆差。本币汇率下浮，本国出口商品的价格相对便宜，进口商品价格相对提高，对 外投资成本相对提高，数量减少，外资流人成本相对降低，流人增加，国际收支得到改善。

　　③利率政策。如果提高本国利率水平，将提高本国金融资产的相对收益率，吸收更多国外资金流人，从而扭转国际 收支逆差的局面。

　　④直接管制。

　　⑤动用官方储备。

　　⑥国际官方贷款。

　　⑦宣布财政破产。在极端的情况下，政府可能宣布财政破产，停止外债偿付，强行平衡国际收支。

　　2、国际收支顺差的调节措施：在政策选择上，主要是针对金融账户，鼓励资本流出，减少资本流人。具体包括 ：

　　①调低国内利率。

　　②减少对资本流出的管制。

　　③提高商业银行吸收非居民存款的准备金率。

　　④限制本国居民借用外国资本，鼓励非居民借用本国资本。

　　⑤限制非居民购买本国发行的有价证券。

　　国际储备

　　(简答)国际储备是指一国货币当局持有的，用于弥补国际收支逆差、维持其货币汇率和作为对外偿债保证的 各种形式资产的总称。国际清偿力是指一国在不影响本国经济正常运行的情况下，结算对外债务的金融能力，除包 括国际储备外，还包括该国在国外筹借资金的能力。

　　(单选、简答)国际储备一般具有如下典型的特点 ：

　　①官方持有性。

　　②自由兑换性。

　　③充分流动性。

　　④普遍接受性。

　　(单选)国际储备由货币用黄金储备、外汇储备、特别提款权及在IMF的储备头寸(即普通提款权)四部分资产构成。

　　(简答)外汇储备是指由一国货币当局持有的对外流动性资产，包括外国货币的存款、现钞及外币金融资产或 权益凭证。

　　(简答、案例)国际储备主要具有以下作用：

　　①平衡国际收支。

　　②维持本国货币汇率稳定。

　　③对外借款的信誉保证。

　　知识点3 汇率的决定与变动

　　金本位制度下的汇率

　　(单选)金本位制就是以黄金为本位币的货币体系。

　　黄金输送点就是引起黄金流出流人本国的汇率水平，包括黄金输出点和黄金输入点。

　　(案例)金本位制度的评价：

　　国际金本位制是一种稳定的货币制度，它对推动当时国际贸易和资本流动的发展及各国经济的进步起到了 积极的作用。但是，由于国际金本位制对于黄金的高度依赖性，决定了当世界经济增长对于货币的需求超过了黄金 产量时。金本位制的物质基础将发生动摇 。金本位制内在的特点决定了其必将走向瓦解

　　布雷顿森林体系下的汇率

　　(单选、简答)布雷顿森林体系的核心内容包括美元与黄金挂钩，成员国货币和美元挂钩的“双挂钩”体系，实 行可调整的固定汇率制度;成立国际货币基金组织和世界银行两大国际金融机构，前者负责就国际货币事务进行共同商议，为成员国的短期国际收支逆差提供信贷支持，保障国际货币体系的稳定;后者提供中长期信贷来促进成员国经济复苏。

　　(案例)布雷顿森林体系存在的很多问题 :

　　①布雷顿森林体系存在着自己无法克服的缺陷一“特里芬难题” 。

　　②美国与其他国家制度安排上的不平等

　　③汇率过于僵化，无法真实和迅速反映国内经济实体状况。

　　④国内财政货币政策独立自主性受到一定影响

　　牙买加体系下的汇率

　　(简答)牙买加体系主要有以下几方面的内容：

　　①浮动利率合法化。

　　②提高特别提款权的国际地位。

　　③黄金非货币化。

　　④增加会员国在国际货币基金组织中的基金份额。

　　⑤扩大对发展中国家的资金融通。

　　(案例)牙买加体系的评价：

　　①储备货币的多元化在一定程度上缓解了“特里芬难题” ，摆脱了对于单一货币(美元)的过度依赖，使国际储备

　　有了更充分的来源，增加了国际支付的方便性。

　　②灵活的浮动汇率制度能适应不同发展水平的各国经济，汇率能更准确地反映经济发展的实际情况。

　　③浮动汇率体系使得多种国际收支调节机制得以实现，能适应各国不同的经济发展水平和发展模式。

　　牙买加体系不可避免地带有一些缺陷，多元化货币储备体系表现出不稳定性。

　　汇率变动对国际商务的影响

　　(单选)汇率的变动是指某种货币相对于其他货币表现出的兑换比价的变化。

　　(案例)汇率变动对进出口贸易的影响 ：

　　如果一国货币汇率下降，等量本币所能换得的外币就会减少，或者说等量外币能兑换的本币数量增加。这 样对于出口商来说，在出口商品的国内成本不变的情况下，如果出口商品的外币价格没有变化，则收回货款后可以 兑换成的本币数额增多， 意味着出口商利润增加， 出口商乐意出口更多的数量;另外，出口商也可以适当降低出口商品的外币价格，提高商品的市场竞争力，扩大销售 。事实上由于出口商之间的竞争，第二种情况更可能出现，但不论怎样，出口数量都比原来增加。站在国外进口商的角度上来看 。由于，进口国的货币汇率相对上升，意味着海外购买力的提高，增加该国对进口商品的需求。对于进口商来说，本币汇率下跌意味着进口商品的在国内销售价格提高，影响进口商品在本国的销售，进口替代产品在市场上的吸引力增加，也会刺激国内相关产业的发展，对进口起抑制作用。本币汇率上升对进出口贸易的影响同汇率下跌的影响作用相反，在其他条件不变的情况下，将有利于进口，不利于出口。

　　(案例)汇率变动对服务贸易的影响：

　　一国货币汇率下跌，该国货币海外购买力下降，购买其他国家的服务成本相对上升，因而减少出国旅游、 交通、求学等，从而减少该国的服务贸易支出。如果一国货币汇率上升，影响作用与之相反，服务贸易支出会增加，服务贸易收人会减少。

　　(案例)汇率变动对国际资本流动的影响： ：

　　一国货币汇率下跌，以外国货币表示的资产兑换成本币的数额将增多，将有利于国外资本的输人;反之，一国货币汇率上浮，以本国货币表示的资产兑换成外币的数额将增多，可能会出现更多本国资本的外流。

　　知识点4 国际金融市场

　　世界金融中心

　　(单选、简答)世界金融中心是指聚集了大量金融机构和相关服务产业，全面集中地开展国际资本借贷、债券 发生、外汇交易、保险等金融服务业的城市或地区。一般认为三大全球性国际金融中心是伦敦、纽约和东京。根据参与者的不同，可将国际金融中心划分为在岸型和离岸型两类，根据金融交易发生与否，可将国际金融中心划分为功能型和记账型

　　(简答、案例)一般来说，世界金融中心具有以下主要功能 ：

　　①金融聚集功能。

　　②金融辐射功能。

　　③金融中介和市场功能。

　　(简答)一个国家或地区若要形成世界性金融中心，必须具备以下条件 ：

　　①经济贸易中心。

　　②稳定的政治局势.

　　③强大的经济实力。

　　④完善的法律保障。

　　⑤发达的金融市场。

　　⑥开放的外汇市场。

　　外汇市场

　　(单选)外汇市场是一个无形的市场，外汇市场是一个24小时不间断的市场，没有开盘和收盘时间，外汇市场是一个自由的市场.外汇市场是全球量大的金融市场。外汇市场依照其经营场所的特点可分为有形市场和无形市场。外汇市场按照交易对象可以分为批发市场和零售市场。外汇市场的参与者：一般外汇银行、中央银行、一般顾客、外汇经纪人和投机者五部分组成。

　　(单选)伦敦外汇市场是建立最早的世界性的市场。除了外汇现货交易外，伦教也是最大的外汇期货和期权交易市场。纽约外汇市场是北美洲最活跃的外汇市场，对世界外汇走势有着重要影响。东京外汇市场是随着日本对外经济和贸易的发展而成长起来的，是一个无形市场。香港外汇市场是一个无形市场，没有固定的交易场所，交易者通过各种现代化的通讯设施和电脑网络进行 外 汇交易。苏黎世外汇市场的构成，主要有瑞士的三大银行，即瑞士银行、瑞士信贷银行、瑞士联合银行。

　　(简答、案例)外汇市场的主要交易形式：

　　(1)即期交易，又称为现汇交易或现期交易，是指外汇买卖成交后，交易双方于两个交易日内办理交割手续的 一种交易行为。

　　(2)远期交易，又称期汇交易，是指交易双方在成交后的未来某一时刻才进行交割的交易形式。远期交易所采用的价格称为远期汇率，有两种常见的报价形式：一种是像即期汇率一样直接报出， 另一种是采用远期升贴水数的方式。 所谓升水数，是指远期汇率高于即期汇率的点数 ;贴水数是指远期汇率低于即期汇率的点 数。

　　(3)掉期交易，是指在买人或卖出某种外汇的同时，卖出或买进同一货币的不同期限的外汇的一种外汇交易。根据掉期交易中涉及的交易不同，可以分成以下几种类型：

　　①即期对远期的掉期交易，是指买进或卖出某种即期外汇的同时，卖出或买进同种货币的远期外汇

　　②即期对即期的掉期交易，亦称“一日掉期”，即同时做两笔金额相同，交割日相差一天，交易方向相反的即期外汇交易。

　　③远期对远期的掉期交易，是指同时进行两笔同种货币交易方向相反的不同交割期的远期外汇交易。

　　(1)套汇交易，是指利用不同外汇市场上某一时刻同种货币的汇率差异而进行的低买高卖赚取利润的交易行为。套汇交易又可以分为两地套汇和多地套汇 。

　　(2)套利交易，是指利用两个国家金融市场上的利率差异，将资金从低利率的市场转移到高利率的市场，从中 赚取利差的一种交易形式。根据是否对套利交易进行风险抛补，套利交易可划分为非抛补套利和抛补套利。

　　(3)外汇期货交易，是指买卖双方在交易所成交后，在合同约定的到期日内按约定的汇率交割约定数量外汇的 交易方式。套期保值是指利用外汇现货价格与期货价格同趋势变动的特点，在期货市场进行与现货方向相反，金额相等的 交易，通过对冲对持有的外汇头寸进行保值。如果预测现货市场价格即将上涨，则在期货市场进行买入交易，将来如果价格果然上涨，则期货市场平仓获利，可以弥补现货市场的亏损，这种交易称为买入套期保值。如果预测现货市场价格即将下跌， 则在期货市场进行卖出交易， 将来如果价格果然下跌，则期货市场平仓获利，可以弥补现货市场的亏损，这种交易称为卖出套期保值。

　　(4)外汇期权交易，是外汇风险管理的一种金融创新。期权交易的本质是一种权利的交易，而外汇期权指交易 双方在规定的期间按商定的汇率购买或出售某种外汇的权利进行买卖的交易

　　(5)金融互换交易。金融互换是指交易双方签约，同意在未来一定期限内互相交换一系列现金流的一种金融活 动。

　　(简答、案例)金融互换的种类：

　　①货币互换，是指交易双方同意在约定的期限内，以商定的本金和利率为基础，将不同货币表示的债务或投资的本金交换并结清利息的一种金融交易活动 。

　　②利率互换，是指双方同意在未来的一定期限内根据同种货币的同样的名义本金交换现金流的交易活动，其中 一方的现金流根据浮动利率计算出来，而另一方的现金流根据固定利率计算。

　　(单选、简答)金融互换的作用主要表现在以下几方面：

　　①降低融资成本。

　　②扩宽融资渠道。

　　③规避外汇风险。

　　④金融互换为表外业务，可以逃避各种金融管制，如外汇管制、利率管制及税收限制，不需要真实资金运动就 可以对资产负债进行重组，降低了负债比率。

　　欧洲货币市场

　　(简答、案例)欧洲货币是指由货币发行国境外的银行体系中经营的该种货币的存贷款业务，欧洲货币市场是国际货币市场的重要组成部分。欧洲货币市场又称离岸国际金融市场或境外金融市场。

　　(单选)欧洲货币市场不仅仅局限于欧洲，它指的是一切境外货币存贷的活动或行为。 欧洲货币市场是一个资金市场。

　　欧洲货币尽管也称为 Eurocurrency，但与欧元(Euro)无关。

　　(简答)欧洲货币市场形成和迅速发展的原因主要有以下几点：

　　(1)美国国际收支连年逆差，这是欧洲美元产生和迅速增长的最根本原因。

　　(2)东西方之间的冷战催生了第一笔欧洲美元的出现。

　　(3)英国和欧洲一些国家的金融政策为欧洲货币市场的发展提供了空间。

　　(4)美国政府的金融政策加速了欧洲货币市场的发展。

　　(单选、简答) 欧洲货币市场的类型：

　　按照营运特点、业务对象、资金来源和贷放的重点地区的不同，欧洲货币市场大致可分为以下类型 ：

　　(1)功能中心。主要指集中诸多外资银行和金融机构，从事具体存储、贷放、投资和融资业务的区域或城市，其 中又分两种：

　　①集中性中心。

　　②分离性中心。

　　(2)名义中心。也称为簿记中心，金融机构一般不经营具体的投融资业务，只从事与这些业务相关的交割转账或 登记注册等事务性活动。

　　(3)基金中心。基金中心主要吸收国际游资，然后贷放给本地区的资金需求者，以新加坡为中心的亚洲美元市场 则属此种中心。

　　(4)收放中心。

　　(简答)欧洲货币市场的特点：

　　(1)欧洲货币市场经营非常自由。

　　(2)欧洲货币市场资金规模极其庞大 。

　　(3)欧洲货币市场资金调度灵活、手续简便，有很强的竞争力。

　　(4)欧洲货币市场有独特的利率体系，其存款利率相对较高，放款利率相对较低，存放款利率的差额很小。

　　(单选)从欧洲货币市场上业务的借贷期限来划分，欧洲货币市场可以分为短期欧洲货币市场和欧洲资本市场。

　　(简答、案例)欧洲货币市场对于世界经济的影晌：

　　(1)其积极方面体现在：

　　①为各国的生产和贸易提供融资便利。

　　②为各国解决国际收支失衡问题提供了资金渠道。

　　(2)欧洲货币市场也给世界经济带来一定的消极影响：

　　①为国际金融市场动荡推波助澜。

　　②影响一国国家国内金融政策的实施，特别是对于资金流动限制较少的国家

　　知识点5 外汇风险管理

　　外汇风险的含义及类型

　　(简答、单选)外汇风险又称汇率风险，是指一个经济实体或个人，在国际经济、贸易、金融等涉外经济活动 中，以外币计价的资产或负债由于外汇汇率的变动，导致其以本币折算的价值发生变化，从而给外汇持有者带来损 失或盈利的可能性。外汇资产和负债不能相抵的部分、或者外汇交易中超买或者超卖的部分通常称为“敞口”、“受险金额”或“风险头寸”。从外汇风险的定义可以看出，外汇风险的形成需要三个基本要素，即外币、本币和时间

　　(简答、案例)外汇风险的影响：

　　从宏观角度来看，可以归纳为以下几个方面：

　　(1)对货物贸易的影响。一国的货币汇率下浮，有利于出口，不利于进口

　　(2)对服务贸易的影响。一般来讲，一国货币汇率下浮，会增加该国的服务贸易收人;汇率上浮，会减少服务贸易收人。

　　(3)对国际资本流动的影响。汇率变动对国际资本移动有很大的影响。在其他条件不变的情况下，当一国货币汇率下浮时，在该国投资的外币成本相对下降，增加在该国投资的吸引力，结果可能是更多的国际资本流人该国 ;对其他国家投资的本币成本上升，资本流出减少。本币汇率下浮的影响作用相反。

　　(4)对国内物价的影响。 汇率变动对国内物价也有直接的影响。如果一国货币汇率下浮， 该国出口增多，进口减少，加剧国内供需矛盾，资本流人增多，流出减少，使国内整个物价水平提高，加剧通货膨胀。如果一国货币汇率上浮，则会降低国内物价水平，减缓本国的通货膨胀。

　　(简答、案例)外汇风险对于微观经济的影响：

　　(1)对涉外企业经营效益的影响 。

　　(2)对涉外企业经营战略的影响。

　　(3)对涉外企业财务报表的影响。

　　(单选、简答)根据外汇风险的表现形式，外汇风险可以划分为三类：

　　(1)交易风险

　　交易风险，亦称结算风险，是指在一笔涉外经济交易发生后，结算货币的汇率发生变动，从而造成结算时 给交易方带来额外收益或损失的可能性。

　　交易风险主要表现为以下三种形式：

　　①对外贸易结算风险。

　　②对外债权债务的清偿风险。

　　③外汇银行头寸风险。

　　(2)会计风险

　　会计风险，亦称折算风险。它是指根据各国会计制度的规定制作财务报表时，由于汇率变动而引起某种项

　　目价值变动的可能性。

　　(3)经济风险

　　经济风险，也叫经营风险，是指汇率的突然波动引起公司或企业的未来一定期间的收益和经营业绩发生变 化的可能性。

　　(简答、案例)三种外汇风险的比较 ：

　　从性质上看，交易风险反映的是汇率变化对尚未清算的外币业务的影响，一般针对单笔交易，关系到现金的流动，可以给交易者造成真实的损益;会计风险反映的是汇价变化对国际企业经营活动的影响在会计中的体现，反映在公司报表中，造成的损益是不真实的，只是一种账面损益;经济风险反映的是预料不到的汇价变化对国际企业未 来预期经营收益的影响，更具全局性。从时间点上看，交易风险和会计风险突出了企业历史交易对现在的影响，风险造成的结果易于测度和衡量，经济风险主要衡量汇率对将来的影响，它涉及企业财务、市场、生产、价格等各个方面，随时间段的不同而有所不 同，带有一定的动态性和主观性。

　　外汇风险管理技术

　　(单选、简答)外汇风险管理是指通过风险识别、风险衡量、风险控制等方法，预防、规避、转移或消除 外汇业务经营中的风险，从而减少或避免可能的经济损失， 争取扩大收益。外汇风险管理的目标就是实现在风险既定

　　条件下的收益最大化或收益既定条件下的风险最小化。

　　(单选、简答、案例)根据对外汇风险的不同态度，企业或外汇银行可以有以下几种战略可供选择：

　　(1)消极等待战略

　　消极等待战略即对外汇风险不采取任何措施，完全听之任之，如果汇率朝有利自己的方向变化，则坐收其 利，汇率朝不利方向变动，则甘愿蒙受损失。

　　(2)完全规避战略

　　完全规避战略就是回避一切外汇风险，对外汇风险采取严格防范措施，消除所有的不确定因素。

　　(3)积极管理战略

　　积极管理战略则是根据企业所面临的外汇风险，科学预测汇率变动趋势，采取适当措施，趋利避害，争取 企业的利益最大化。

　　这三种外汇风险管理战略并不是互相对立的，涉外企业可根据不同时期不同情况选择不同的管理战略。 在汇率波动剧烈时，采取完全规避战略，将资金和精力放到主营业务上 。在汇率相对稳定时，可以采取消极等待战略， 节约风险管理成本。在经济繁荣时期，对汇率变动预测能力较强、流动资金充裕、抵御风险能力较强的企业可以选 择积极管理战略。

　　(单选、案例)对于交易风险，有以下几类方法供选择 ：

　　(1)货币法

　　①选择好合同货币。在选择合同货币时一般遵循以下原则 ：

　　a.争取使用本国货币作为计价结算货币。

　　b.出口和资本输出争取使用硬币，进口和资本输入争取使用软币。

　　c.多种货币计价.

　　d.综合货币单位计价。

　　①提前/拖后收付法。

　　②平衡法。

　　③组对法。

　　④调整价格法。

　　(2)保值法

　　常用的保值法主要有以下几种 ：

　　①黄金保值条款。

　　②外汇保值条款。

　　③一篮子货币保值条款。使用一篮子货币保值，就是在签订合同时，确定一篮子货币，并明确与计价货币之间的比价，如果结算时汇率发生变动， 则根据当时货币篮子的价值与计价货币的比率，对合同金额进行相应调整。

　　④物价指数保值条款。

　　(3)交易法

　　主要方法有：即期外汇交易、远期外汇交易、期货交易、期权交易、借款法、投资法、BSI, LS等.

　　(案例)BSI法的步骤：

　　BSI法分为三个步骤，在有应收账款的情况下，①在签约日借人与应收外汇数额相等的外币，将未来的收人转移到现在，改变外汇风险的时间结构， 从而消除时间风险;②将借人的外币通过即期合同法兑换成本币，剔除了外币因素;③将这笔本币进行投资或存人银行，以获取的投资收益冲抵向银行借款的利息支出LSI方法与BSI法后面的两个步骤是相同的，只不过第一步将借款换成提前收付。

　　知识点6国际结算与融资管理

　　国际贸易结算

　　(简答)国际结算就是利用某种结算工具，通过特定结算方式办理货币收付以结清国家之间的债权债务关系的 经济活动。

　　(单选、简答)在国际贸易中。常见的票据包括汇票、支票、本票。国际贸易结算以使用汇票为主。汇票是一个人向另一个人签发的，要求见票时或在将来的固定时间或可以确定的时间，对某人或其指定的人或 持票人支付一定金额的无条件书面支付命令。从其定义可以看出，汇票的实质是一个无条件的支付命令。票据行为包括出票、提示、承兑、付款支票是与银行签有支票协议的存户对银行签发的，授权银行对某人或指定人或持票人即期支付一定金额的无条 件书面支付命令，即支票是以银行为付款人的即期汇票。本票是一个人向另一个人签发的，保证在见票时或定期或在可以确定的将来时间，向某人或其指定人或持票人 无条件支付一定金额的书面付款承诺。

　　(单选)国际贸易结算的常见的方式有汇付、托收、信用证，其中汇付为顺汇，托收和信用证为逆汇

　　(简答)托收结算方式与汇付相比较，可以看出 ：

　　①托收比汇付更加安全。

　　②托收和汇付情况下进出口商的资金负担不同。

　　③托收比汇付手续稍多，费用稍高。

　　(单选、简答)信用证是一种银行依照开证申请人的请求，开立给出口商的在其相符交单时保证付款的书面文件。

　　信用证具有如下特点：

　　①信用证是一种银行信用。

　　②信用证是一种鱼趾丝这丝 。

　　③信用证是一种单据的买卖。

　　(案例)信用证结算方式的优点：

　　①信用证以银行信用代替了商业信用，出口商收款风险大为降低。

　　②信用证方式使双方的资金负担较平衡。

　　③采用信用证结算方式，出口商可以省去调查进口商资信的费用和麻烦。

　　④信用证受《UCP6O0〉的约束，贸易双方交易谨慎度较高。

　　⑤即使发生拒付，出口商仍控制货物所有权，损失相对较少。

　　(案例)信用证方式也存在一些缺点 ：

　　①信用证方式手续复杂，环节较多，时间周期长。增加了业务的成本。

　　②费用比较高，影响出口商利润。

　　③出口商容易遭遇软条款陷阱，最终落得“钱货两空”的局面。

　　④进口商也可能遭遇欺诈行为，如果受益人伪造相符单据或制作根本没有货物的假单，那么进口商就会成为受 害人，形成的跨国争端往往很难解决。

　　⑤特殊国家信用证风险。

　　⑥尽管银行信誉高于一般企业，但银行也存在自身信用风险，还出现过银行和进口商联手诈骗的例子，特别是国外银行良莠不齐，一些小银行信誉值得商榷。

　　国际贸易融资

　　(单选)对外贸易短期融资：

　　对出口商的融资有：进口商对出口商的预付款;经纪人对出口商的融资;银行对出口商的融资 对进口商的融资有：出口商对进口商的融资;银行对进口商提供的融资

　　(简答、案例)国际保理是保理业务在国际结算中的运用，即保理组织购买出口商的票据，即承购了出口商的 债权，然后通过一定的渠道向进口商催还欠款，如遭拒付，不能向出口商行使追索权。

　　(简答)保理业务的内容与特点：

　　①保理组织承担全部信用风险。

　　②保理组织对出口商进行资金融通。

　　③保理组织业务综合.

　　(简答、案例) 保理业务对于出口商有如下好处 ：

　　①保理业务代出口商对进口商进行资信调查，有利于出口商选择合适的贸易伙伴。

　　②出口商将货物装运完毕，可立即获得大部分货款，取得资金融通，减少资金占压，加速资本周转，促进利润 增加。

　　③只要出口商的贸易合同没有问题，也就是商品品质和交货条件符合合同规定，出口商对保理组织的信用风险 和外汇风险的转移就是完全的，保理组织丧失追索权。

　　④出口商利用保理业务有利于改善财务结构和财务报表。

　　(简答、案例)保理业务对于进口商的好处 ：

　　①进口商如果采用保理业务方式进行国际结算，就不需要向银行申请开立信用证，免去交付押金，从而减少资 金积压，降低了进口成本。

　　②采用保理方式结算，可以大大节省开证、催证、改证等一系列手续所耗费的时间，加快结算流程。

　　③出口商将办理保理业务有关的费用转移到出口货价中，从而增加进口商的成本负担，但货价提高的金额一般 仍低于因交付开证押金而蒙受的利息损失。

　　(单选)对外贸易中长期融资 ：

　　现在银行普遍推行的出口信贷形式有 ：卖方信贷、买方信贷、福费廷、信用安排限额、混合贷款等。 (单选、简答)在大型机械装备与成套设备贸易中，为便于出口商以延期付款方式出卖设备，出口商所在地的 银行对出口商(卖方)提供的中长期信贷就是卖方信贷。

　　买方信贷，是指在大型机械或成套设备贸易中，由出口商所在地的银行直接贷款给外国出口商(买方)或进口商的银行，以给予投资便利，扩大本国设备的出口。福费廷是指在延期付款的大型设备贸易中，出口商把经进口商承兑的、期限在半年以上的远期汇票，无追索权 地售予出口商所在地的银行 (或大金融公司)，提前取得货款的一种资金融通形式。信用安排限额是出口商所在地银行为了扩大本国一般消费品或基础工程的出口，给予进口商所在地银行提供中 期融资的便利，并与进口商所在地银行配合，组织较小金额业务的成交。为满足同一设备项目的融通资金需要，卖方信贷或买方信贷与政府贷款或赠款混合贷放的方式即为混合信 贷。

　　国际项目融资

　　(简答)国际项目融资是指国际贷款人向特定的工程项目提供贷款协议融资，贷款人依赖该项目所产生的收益 作为偿还贷款的资金来源，并以该项目或经营该项目的经济单位的资产作为附属担保的一种跨国融资方式。

　　(简答)国际项目融资的特点：

　　⑴以项目为导向，依赖于项目的现金流量和资产，

　　而非项目投资人本身的资产和实力。

　　⑵风险分担。

　　⑶追索权受到限制。

　　⑷项目融资结构复杂、金额大、周期长、风险大，所涉及的法律问题也是比较多的。

　　(单选、简答) 国际项目融资的资金主要有如下来源：

　　(1)商业银行。商业银行是国际项目融资的最主要的资金来源。

　　(2)非银行金融机构.

　　(3)国际金融机构。

　　(4)各国政府出口信贷机构。

　　(5)公共机构贷款者。

　　(6)项目主办人的贷款和预付款。

　　(7)金融租赁公司。

　　(简答、案例)BOT,其英文全称是 Build-Operate-Transfer，即“建设-经营-转让”方式，是政府与承包商合 作经营基础设施项目的一种特殊运作模式，政府将一个基础设施项目的特许权授予承包商(一般为国际财团)。

　　(简答)国际租赁比较常见的形式 有：

　　(1)金融租赁，也称融资性租赁，是指一国出租人根据另一国承租人的请求及提供的规格，与第三方 (供货商)订

　　立一项供货合同，根据此合同，出租人按照承租人在与其利益有关的范围内所同意的条款取得设备。

　　(2)经营租赁，又称服务性租赁、营运租赁，租期较短，出租人一次出租回收的租金不足以偿付其购买设备的资 本支出及利润，属于承担过时风险的一种中短期商品信贷方式。

　　(3)杠杆租赁，也称衡平租赁或代偿贷款租赁，是指一家租赁公司或几家联合，以设备和租金作抵押，通过少量 的资金来融通大量资金以便购买大型的资本密集型设备给承租人使用的一种复杂的融资性租赁方式。

　　知识点7国际金融与贸易机构

　　国际货币基金组织

　　(单选)国际货币基金组织是政府间国际金融组织，1945年12月27日成立.现有187个成员国，有来自不同国家和地区的大约 2400名员工;其总部设在华盛顿。

　　(简答)国际货币基金组织成立时制定了六条宗旨：

　　(1)通过设置一常设机构就国际货币问题进行磋商与协作，从而促进国际货币领域的合作。

　　(2)促进国际贸易的扩大和平衡发展，从而有助于提高和保持高水平的就业和实际收人以及各会员国生产性资源的开发，并以此作为经济政策的首要目标。

　　(3)促进汇率的稳定，保持会员国之间有秩序的汇率安排，避免竞争性通货贬值。

　　(4)协助在会员国之间建立经常性交易的多边支付体系，取消阻碍国际贸易发展的外汇限制。

　　(5)在具有充分保障的前提下，向会员国提供暂时性普通资金，以增强其信心，使其能有机会在无需采取有损本国和国际繁荣的措施的情况下，纠正国际收支平衡。

　　(6)根据上述宗旨，缩短会员国国际收支失衡的时间，减轻失衡的程度。

　　(单选)IMF的组织机构由理事会、 执行董事会、国际货币与金融委员会、基金组织/世界银行联合发展委员会、总裁和若干业务职能机构组应。

　　(单选)国际货币基金组织是一个股份性的合作机构，其资金主要来源于会员。国缴纳的份额，此外还包括借款和信托基金。

　　(单选、简答)国际货币基金组织的主要业务：

　　(1)监督与协调。

　　(2)技术援助。

　　(3)贷款业务。

　　(4)特别提款权。

　　(简答)国际货币基金组织的贷款有三个主要目的：

　　(1)它可以减缓各种冲击造成的影响，帮助会员国避免破坏性的经济调整或主权违约，而这种破坏对于该国和通 过经济和金融联系受到传染的其他国家的打击都极其沉重

　　(2)国际货币基金组织的方案可以帮助该国获得其他资金，对其他贷款人起到催化剂作用

　　(3)国际货币基金组织的贷款可以帮助预防危机。

　　(单选)紧急援助向低收人国家提供三种贷款安排 ：

　　(1)中期信贷取代了 “减贫与增长贷款”，成为国际货币基金组织向长期面临国际收支问题的低收人国家提供中期支持的主要工具。

　　(2)备用信贷是指向面临短期国际收支需要的低收人国家提供资金援助。

　　(3)快速信贷是指向面临紧急国际收支需要的低收人国家提供贷款条件有限的迅速的资金援助。

　　(简答)特别提款权是国际货币基金组织1969年创设的一种储备资产和记账单位，亦称“纸黄金”。它是国际货币基金组织分配给会员国的一种使用资金的权利。

　　(单选)中国与国际货币基金组织的关系是双向的、平等互利的、相互合作的

　　世界银行集团

　　(单选)世界银行集团包括国际复兴开发银行和国际开发协会及三个其他机构，即国际金融公司(IFC)多边投资担保(MIGA)和解决投资争端国际中心 (ICSID。

　　(单选、简答)世界银行的宗旨包括：

　　⑴对用于生产目的的投资提供便利，以协助会员国的复兴与开发，以及鼓励较不发达国家的生产与资源开发;

　　⑵以担保或参加私人贷款和私人投资的方法，促进私人对外投资，当外国私人投资不能获得时，在条件合适时，运用本身资本或筹集的资金及其他资金，为会员国生产提供资金，以补充外国私人投资的不足，促进会员国外国私 人投资的增加;

　　⑶用鼓励国际投资以开发会员国生产资源的方法，促进国际贸易的长期平衡发展，并维持国际收支平衡;在贷款、担保或组织其他渠道的资金中，保证重要项目或在时间上紧迫的项目，不管大小、都能优先安排，在业务中适当照 顾各会员国国内工商如使其免受国际投资的影响

　　(单选)世界银行类似于一个合作机构，其股东为187个成员国。理事会成员是世界银行的最高权力机构，是最终决策者。理事会成员的主要职权是：批准接纳新会员国;决定股本的调整;决定银行净收入的分配;批准修正银 行协定及其他重大问题。世行最大的五个股东是法国、德国、日本、英国和美国

　　(单选、简答)世界银行的经营资金主要来源于以下渠道：

　　(1)债券融资。

　　(2)会员国缴纳的股本。

　　(3)转让债权。

　　(4)赠款。

　　(5)业务收人和收回的贷款。

　　(单选)世界银行的主要业务：

　　(1)贷款。

　　(2)信托基金与赠款。

　　(3)分析与资拘服务及能力建设。

　　(简答)世界银行提供的贷款具有如下特点：

　　(1)贷款一般须与特定的工程项目相联系。

　　(2)贷款期限较长。世界银行的贷款平均期限为20年。最长可达30年，且有5年宽限期.(3)贷款利率参照资本市场，贷款实行浮动利率，随利率变化进行调整，但一般低于市场利率

　　(3)贷款不受贷款国份额的限制。但要承担汇价变动的风险。

　　(4)世界银行贷款需要贷款国自己筹集国内的配套费用。

　　(单选、简答)国际金融公司是联合国授权世界银行于1956年7月成立的国际金融组织， 其总部设在华盛顿。国际金融公司是世界银集团的成员，也是全球性投资机构和咨询机构，旨在促进发展中成员国的可持续性项目，使其在经济上具有效益，在财务和商业上具有稳健性，在环境和社会方面具有可持续性。国际金融公司的使命是促进 发展中国家可持续的私营部门投资，帮助减少贫困和改善人民生活。

　　(单选)多边投资担保机构成立于1988年4月，是世界银行集团中最年轻的成员。它的宗旨是通过担保以及技术援助服务等业务活动，来推动成员国相互间进行以生产为目的的投资，特别是对发展中国家的投资，进而推动 这些国家的经济增长，减少贫困，提高人民生活水平。

　　(单选)中国是世界银行的创始国之一，于1980年恢复在世界银行的席位。

　　国际清算银行

　　(单选)国际清算银行是英、法、德、意、比、日等国的中央银行与代表美国银行界利益的摩根银行、纽约和 芝加哥的花旗银行组成的银团。国际清算银行不是政府间的金融决策机构，也不是发展援助机构，实际上是西方中央银行的银行。

　　(单选)国际清算银行的宗旨是促进各国中央银行之间的合作，为国际金融业务提供便利，并作为各协议方国 际清算的委托人或代理人。

　　(单选、简答)国际清算银行的资金主来源于三个方面：

　　(1)会员国缴纳的股金。

　　(2)借款。

　　(3)吸收存款。

　　(单选)国际清算银行的主要业务：

　　(1)处理国际清算事务。

　　(2)办理或代理传统银行业务。

　　(3)定期举办中央银行行长会议。

　　(4)除这些业务活动外，国际清算银行还组织专家研究黄金市场、外汇市场、欧洲货币市场和欧洲货币体系。 。

　　世界贸易组织

　　(单选、简答)1995年1月1日世界贸易组织的建立，取代了关税与贸易总协定，成为全球多边贸易体制的法 律与组织基础。世界贸易组织的与国际货币基金组织、世界银行被成为国际商务活动的三大支柱。

　　(简答、案例)以世界贸易组织为法律和组织基础的多边贸易体制与以1947年关税与贸易总协定为基础的原

　　多边贸易体制相比，具有如下的特点：

　　(1)世界贸易组织是具有国际法人地位的国际组织。

　　(2)世界贸易组织管辖的范围广泛。

　　(3)世界贸易组织对成员的约束力的统一性。

　　(4)世界贸易组织争端解决的效力增强。

　　(简答、案例)根据《建立世界贸易组织协定》序言的基本内容，世界贸易组织的宗旨和目标是 ：

　　(1)提高生活水平，保障充分就业，大幅度稳步增加实际收人与有效需求，扩大货物和服务的生产杯贸易。 ⑵遵循可持续发展的目标和不同经济发展水平国家各自需要，最优利用世界资源，保护和维护环境

　　(2)通过切实的努力，确保发展中国家在国际贸易增长中获得与其经济发展水平相适应的份额。

　　(简答、案例)根据《建立世界贸易组织协定》的规定，世界贸易组织的职能有 ：

　　(1)组织实施世贸组织负责管辖的各项贸易协定、协议，积极采取各种措施努力实现各项协定、协议的目标。

　　(2)为成员提供多边贸易谈判的场所，并为多边贸易谈判结果提供框架草案

　　(3)按争端解决规则与程序解决各成员之间的贸易争端。

　　(4)定期对各成员的贸易政策与措施进行审议。

　　(5)为发展中国家提供技术援助和培训。

　　(6)与其他国际组织开展合作，特别是协调与国际货币基金组织和世界银行及其附属机构的合作，以保障全球经 济政策的一致性。

　　(单选)部长会议是世界贸易组织的最高决策机构，由世界贸易组织的所有成员方代表组成，也是各成员方最 重要的谈判场所。

　　总理事会为除部长会议之外的世界贸易组织的最高权力机构，负责日常对世界贸易组织的领导与管理。

　　(简答、案例)世界贸易组织的基本原则：

　　(1)非歧视的贸易原则。在世贸组织中，非歧视的贸易原则由最惠国待遇和国民待遇条款体现出来。

　　(2)贸易自由化原则.

　　(3)可预见性原则。

　　(4)公平竞争原则。

　　(5)鼓励发展和经济改革的原则

　　(6)透明度原则。

　　(单选)WTO的决策机制：采用协商一致决策的做法，即如果任何一个与会的成员方对拟通过的决议不正式提出 反对，就算达成协商一致。世贸组织争端解决机制的目的在于“为争端寻求积极的解决办法” 。

　　TPRM被认为是 WTO体制中有价值的、甚至是独特的组成部分，主要体现在以下三个方面 ：

　　(1)它是WTO全体成员对贸易政策的所有方面进行审议的唯一场所。

　　(2)接受审议的成员所获得的好处也是很多的，进行TPRM的过程，包括对首都的访问，可以为国别政策制定提供有价值的建议。

　　(3)多边贸易体制从整体上讲可在这一过程中获益，因此这一过程能够帮助政府推行理想的贸易政策改革。

　　(单选)2001年12月11日，中国正式成为世贸组织第143个成员。

　　联合国的国际机构

　　(单选、简答)联合国的宗旨是维持国际和平及安全;发展国际间以尊重人民平等权利及自决原则为根据之友好关系，并采取其适当办法，以增强普遍和平;促成国际合作，以解决国际间属于经济、社会、文化及人类福利性质之国际问题，且不分种族、性别、语言或宗教，增进并激励对于全体人类之人权及基本自由之尊重;构成一协调各国行动之中心，以达成上述共同目的。

　　(单选)联合国经济和社会理事会，简称经社理事会。联合国开发计划署，简称开发署，是联合国系统多边技术援助的计划管理机构。

　　联合国贸易和发展会议， 简称贸发会议，是联合国的常设机构，于1964年12月设立。秘书处设在瑞士日内瓦，目前贸发会议共有192个成员.联合国工业发展组织，简称工发组织，是联合国大会的多边技术援助机构 .1967年1月正式成立，1985年6月正式改为联合国专门机构。总部设在奥地利维也纳，其宗旨是促进和加速发展中国家的工业化进程及实施可持续发 展战略。工发组织大会为最高权力机构，每 4年召开一次。

　　知识点8 政府在国际商务中的作用

　　干预对外贸易的措施

　　(单选、简答)关税是一个国家的海关对进出关境的货物向进出口商所征收的一种税收。关税按货物移动的方 向可以分为出口税和进口税。在征收进口正常关税后，又出于某种目的而额外征收的关税称为进口附加税。 按征收关税的基本方法可以将关税分为以下两种： 从量税与从价税。为了有效避免从量税与从价税的弊端，在实践中又派生出混合税、选择税和滑准税三种。

　　(简答、案例)关税的经济效应主要有以下几种 ：

　　(1)生产效应。由于征收关税，某一商品价格上涨，国内生产者愿意增加生产，生产数量增加，利润也随之增加。

　　(2)消费效应。由于征收关税，价格上涨，消费者被迫减少对该商品的需求，并且购买同样数量的商品要比以前 支付更多的货币。

　　(3)贸易效应。由于征收关税，导致进口减少。

　　(4)税收效应。征收关税后，生产者获得了收益，政府增加了税收。而消费者利益的牺牲则是损失。损益相抵， 整个社会存在净损失。

　　以上通过对小国征收关税的经济效应分析，我们可以得出以下结论：从进口国的角度分析，进口关税的征收是有利于生产者而不利于消费者的。当生产者免受国外同类产品竞 争时，却提高了国内市场价格，增加了消费者的购买支出。从全球经济的范围考察，征收进口关税降低了世界经济的效率。

　　(单选、简答、案例)配额包括进口配额和“自动”出口限额两种类型。

　　进口配额又称进口限额，是一国政府在一定时期内(一季度、半年或一年)对某些商品的进口数量或金额加以限制。进口配额制可分为两种形式：绝对配额和关税配额。“自愿”出口限额制又称“自动”限制出口，是出口国或地区在进口国的要求和压力下，单方面或经双方 协商在某一时期内某些商品对该进口国规定出口限额。

　　(简答)补贴是指一国政府或任何公共机构向某些企业提供财政捐助以及对价格或收人提供支持，以直接或间 接增加某种产品的出口或减少某种产品的进口。补贴有多种形式，包括生产者支持、低利率贷款、减税等。

　　补贴具有以下特点：

　　(1)补贴是一种政府行为。

　　(2)补贴是一种财政行为，即政府公共账户存在开支。

　　(3)补贴必须授予被补贴方某种利益。

　　(4)补贴应具有专向性。

　　(简答、案例)制裁与禁运是一国政府干预对外贸易的直接措施。制裁是指一国政府出于敌对或政治上的目的，对某个国家实施特定的贸易强制性手段，以扭曲自由贸易流向的行为。禁运比制裁更严格，涉及的范围更广泛，通 常是全面禁止贸易的行为。企业在进行对外贸易时，要全面评估实施制裁和禁运的可能性，尽可能避免或缩小这类风险带来的严重损 失。

　　(简答、案例)汇率操纵是指人为控制本国汇率，使其故意偏离本国经济正常水平，从而增强本国出口商品的竞争力。认定是否操纵汇率，应从主客观两个层面分析：

　　(1)主观要件，是指影响汇率的目的是为了产生阻碍其他成员国对国际收支的有效调整的结果，或者不公平地取 得优于其他成员国的竞争地位。

　　(2)客观要件有两个层次。①进行调控和影响的条件。②指行为的结果，指实施这些政策是否给其他国家的正当 利益造成负面影响。

　　建立区域贸易集团

　　(单选、简答)区域贸易集团是指区域内两个或两个以上的国家或地区，为了维护共同的经济和政治利益，通 过签定某种政府间条约或协定，制定共同的政策措施，实施共同的行动准则，以消除国别之间阻碍经济贸易发展的 障碍，实现区内互利互惠、协调发展和资源优化配置。区域贸易集团按经济一体化的程度由低到高可以分为几个层次 ：关税同盟、共同市场、经济联盟，最后是政治联盟。关税同盟是比自由贸易区更高一级的区域一体化组织形式。它是指成员国之间完全取消关税和其他贸易壁垒， 并对非成员国家实行统一对外关税税率和其他贸易措施。经济同盟是区域经济一体化的高级阶段。它是指成员国之间不仅废除贸易壁垒，统一对外贸易政策，允许生产要素自由流动，而且在协调的基础上，各成员国采取统一的经济政策。政治联盟是区域经济一体化的最终阶段。

　　(单选、简答、案例)区域贸易集团发展的原因：

　　(1)第二次世界大战后社会生产力与国际分工的发展，是政府组建区域贸易集团的客观基础。

　　(2)共同抗衡外部强大势力，是组建区域贸易集团的直接动因。

　　(3)区域贸易集团产生的各种积极的经济效应，是区域贸易集团产生并持续发展的经济源泉。

　　(单选、简答、案例)欧洲联盟，简称欧盟，其前身是欧洲共同体。目前，欧盟拥有27个成员国欧盟在实施经济一体化的进程中的主要成果如下：

　　(1)建立关税同盟。

　　(2)实施共同农业政策。

　　(3)建立欧洲货币体系。

　　(4)建立统一内部大市场。

　　(5)马斯特里赫特条约的生效。

　　(6)欧元的启动。

　　(7)《里斯本条约》生效。《里斯本条约》的生效，标志着欧盟从经济联盟开始向政治联盟发展。

　　(单选、简答、案例)北美自由贸易区开创了经济发展水平悬殊的国家达成自由贸易区的先例。

　　北美自由贸易协定主要包括以下内容：

　　(1)降低与取消关税。

　　(2)开放金额保险市场。

　　(3)放宽对外资的限制

　　(4)保护知识产权。三国均同意严格遵守国际知识产权保护法的规定，对成员国登记的药品及其他专利产品至少 保护20年。

　　(单选)亚太经合组织的成员已由最初的12个发展到21个。亚太经合组织的特点主要有：

　　(1)开放性。

　　(2)灵活性。

　　(3)多层次性。

　　(4)渐进性.

　　(单选)东南亚国家联盟，简称东盟。东盟目前有10个成员国。

　　(案例)区域贸易集团发展的影响：

　　区域贸易集团的发展对其成员国产生深刻的经济、社会、文化和政治影响。这些影响分为静态效应和动态 效应。静态效应主要表现为贸易创造效应和贸易转移效应两方面。贸易创造效应是指成员国之间相互取消关税和 非关税壁垒，会使成员国将本来在本国生产的货物改为由区内生产成本较低的伙伴国进口。贸易转移效应是指建立 关税同盟以后，使成员国将本来从世界范围内生产效率最高的第三国遍，转为同盟内生产效率最高，但不是世界上 生产效率最高的国家进口。结果一方面会冲击第三方的利益，另一方面会使同盟国的福利水平下降。动态效应主要表现在区域经济一体化可以促进区域内成员国国内生产效率的提高和整体的经济增长。规模 经济效益的获得是一个重要的动态效应。区域经济一体化的动态效应表现为竞争效应。

　　政府干预对外贸易的理由

　　(简答、案例)政府干预对外贸易的理由：

　　(1)政府干预对外贸易的经济理由：

　　①保护幼稚产业。

　　②扶植战略性产业发展。

　　③保护就业。

　　④维护公平竞争。

　　⑤促进本国产业多样化。

　　⑥改善国际收支状况。

　　⑦改善贸易条件。

　　(2)政府干预对外贸易的政治理由：

　　①保障国家安全。

　　②维护社会公平。

　　③推行对外政策目标。

　　④持民族特性。